| 전략적/전술적 자산배분 |
시장의 장단기 전망을 기반으로 특정 자산군 및 시장(Market)에 ETF를 활용하여 신속하게 투자 및 비중 조절 |
KBSTAR 활용사례보기
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ETF를 활용하면 시장흐름에 빠르게 대응할 수 있습니다. 예를 들어, 주가의 단기 상승 예측 시 KBSTAR 레버리지에 투자하거나, 중장기 상승 예측시에는 KBSTAR 200에 투자하여 저렴한 비용으로 빠르게 주식자산의 비중을 높일 수 있으며, 반대로 주가의 단기 조정 예측 시에는 KBSTAR 국고채 또는 KBSTAR 우량회사채에 투자하여 시장 전망에 따른 자산배분전략을 수행할 수 있습니다. |
| 국가별/자산별 배분전략 |
해외주식, 해외채권과 같은 투자가 쉽지 않은 특정 자산군(Asset Class)투자에 국내 상장된 ETF활용 |
KBSTAR 활용사례보기
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국내시장에 상장된 해외주식, 해외채권에 투자하는 해외투자ETF등을 활용할 경우 투자포트폴리오의 해외시장 익스포져(exposure)를 손쉽게 조절할 수 있으며, 다른 투자방식보다 저렴하고, 높은 유동성으로 투자가 가능합니다. 예를들면, KBSTAR 중국본토 CSI100을 통해 중국본토 주식시장에 편리하고 저렴한 비용으로 투자할 수 있으며, 장내매도를 통해 원하는 시점에 언제든지 자금을 회수할 수 있습니다. |
Fixed Income Duration
And Credit Adjustments |
채권ETF를 활용하여 보유 채권포트폴리오의 듀레이션과 신용위험 노출도를 일정 목표치로 신속하게 조절 |
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예를 들어, 포트폴리오 보험 전략(Portfolio Insurance)을 수행하는 기관투자자의 경우 채권ETF를 무위험 자산 대용으로 활용할 수 있는데, 개별채권을 직접 편입 할 경우 운용비중의 변화와 헤징(Hedging) 기간에 적합한 채권을 찾기 어렵다는 단점이 있으나, KBSTAR 국고채를 무위험 자산대용으로 활용할 경우 이러한 단점을 해결할 수 있습니다. 또한, 채권포트폴리오를 운용함에 있어 일정 수준의 듀레이션 유지를 목표로 한다면 KBSTAR회사채 등을 활용하면, 편리하게 목적을 달성할 수 있습니다. |
| Cash Equitization |
현금보유분의 기회손실 비용을 줄이고 시장변화에 빠르게 대응하기 위해 ETF 활용 |
KBSTAR 활용사례보기
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주식 또는 채권자산에 투자예정인 현금을 해당자산 ETF에 우선투자함으로써 현금보유분의 기회손실을 해소할 수 있습니다. 예를 들어, 주식포트폴리오를 결정하기 전 KBSTAR200에 우선투자하고 주식포트폴리오가 확정된 후 해당 주식종목을 매수하고 KBSTAR200을 매도하는 방식으로 기회손실을 줄일 수 있습니다. 
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| 핵심/위성 전략 |
핵심포트폴리오로 시장대표지수ETF를 투자하고 시장상황에 따라 섹터ETF등을 위성포트폴리오로 적절하게 배치하여
시장수익률 추적과 동시에 시장지수대비 초과수익률을 추구 |
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KBSTAR 200과 같은 시장대표지수 ETF로 포트폴리오의 핵심을 구성하여 시장수익률을 추적하고, 시장상황에 따라 KBSTAR수출주, KBSTAR 5대그룹주와 같은 테마형ETF를 위성포트폴리오로 적절하게 배치하여 시장지수대비 초과수익률을 추구할 수 있습니다. 또한, 섹터 로테이션 전략*으로 운용되는 KBSTAR 우량업종대표주를 위성포트폴리오로 활용한다면 편리하게 핵심-위성전략을 실행하실 수 있습니다. |
핵심/플러스 전략
(Core-Plus) |
핵심포트폴리오로 국고채 또는 투자적격등급의 채권ETF에 투자하여 안정적인 인컴수익을 추구하고,
추가적으로 고위험 채권ETF에 투자하여 고수익을 함께 추구 |
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예를들면, 대한민국 국고채 3종에 투자하는 KBSTAR 국고채 또는 신용등급이 A-이상인 국내 회사채권에 투자하는 KBSTAR 우량회사채로 핵심포트폴리오를 구성하여 안정적인 인컴수익을 추구하고, 추가적으로 이머징시장(Emerging Market)채권, 하이일드 채권(High yield bonds)등의 수익률을 추적하는 합성ETF에 투자 하여 고수익도 함께 추구할 수 있는 채권투자포트폴리오를 ETF만으로 손쉽게 구성할 수 있습니다. |
